केसर शमशेर जङ्गबहादुर राणा सन् १८९२ जनवरी ८ मा काठमाडौंमा जन्मिएका थिए। उनी शक्तिशाली राणा शासक महाराज चन्द्र शमशेर राणा र बडा महारानी चन्द्र लोका भक्त राज्यलक्ष्मीका पुत्र थिए। राणा परिवार त्यतिबेला नेपालका सबैभन्दा प्रभुत्वशाली परिवार थियो, जसको हातमा राजनीतिक, सैन्य र आर्थिक शक्ति केन्द्रित थियो। यस्तो शक्तिशाली परिवेशमा जन्मिनुले उनलाई विशेष स्थान दिलाएको भए पनि, उनले आफ्नै क्षमता र योग्यता देखाएर समाजमा फरक छाप छोड्न सके।
बाल्यकालदेखि नै उनी सम्पन्न दरबारको वातावरणमा हुर्किए। उनीलाई दरबारको औपचारिक शिक्षादेखि लिएर संस्कारसम्म सबै कुरा व्यवस्थित रूपमा उपलब्ध थियो। १९०९ मा उनले बसन्तकुमार मलिकलाई आफ्नो निजी शिक्षक नियुक्त गरे, जसले उनलाई पश्चिमी साहित्य, दर्शन, राजनीति र व्यवस्थापनसम्बन्धी गहिरो ज्ञान दिए। यसले उनको दृष्टिकोणलाई फराकिलो बनायो र उनले पुस्तकप्रतिको रुचि अझ गहिरो पारे।
उनका भाइहरू मोहन शमशेर राणाले प्रधानमन्त्री भएर शासन गरे भने बाबर शमशेर राणाले पनि राष्ट्रिय राजनीति र सेनामा महत्वपूर्ण भूमिका खेले। परिवारकै प्रभावशाली सदस्य भएर पनि केसर शमशेरले आफ्नै पहिचान बनाउन धेरै मेहनत गरे। बाल्यकालदेखि नै सैन्य अनुशासन, प्रशासनिक दक्षता र सांस्कृतिक रुचिले उनलाई फरक बनाए। यही गुणहरूको कारण उनले जीवनभर सैनिक जिम्मेवारीसँगै सांस्कृतिक योगदानसमेत दिए।